![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif?v=91.6){kind=small}
Суть происходящего состоит в том, что попытка перезапуска транснациональной олигархической империи на новых принципах состоится неизбежно, и неизбежно затронет Россию. Уже затронула! Фактически, война к нам уже пришла, хотя и без официального объявления, достаточно следить за новостями.
Проект Реконкиста
Стратегия мировой реконкисты - это по сути сценарий Третьей Мировой Войны, которую неоконсервативная администрация Джорджа Буша Мл. очень удачно окрестила "Долгой войной". Это война совершенно нового типа, в которой США будут непосредственно применять военную силу в отношении всего нескольких, по большей части второстепенных, стран и в ограниченном масштабе. Целью этой войны является достижение практически вечного и абсолютного глобального доминирования США, за счет радикального ослабления или разрушения всех существующих и потенциальных мировых центров сил и полной перестройки существующего миропорядка. Новый имперский порядок должен обеспечивать прямой политический, военный и экономический контроль США над всеми странами мира и гарантировать бесперебойную уплату значительных колониальных налогов всем человечеством. Судя по всему, долгая война началась в 2001г. и завершится, ориентировочно, в 2018-21гг. выведением из глобальной игры сразу всех главных геополитических и экономических игроков - ЕС, Китая, России, Индии, Исламского Востока, Японии, Боливарианской Америки, Бразилии, Азиатских тигров и пр., после чего США примутся за послевоенное переустройство мира. Война включает несколько фаз и этапов на каждом из театров военных действий, многие из которых реализуются одновременно.
Основные задачи.
1. Максимально ограничить угрозу превентивного или ответного военного удара по США со стороны одного или группы геополитических противников, правильно оценивших источник и масштаб угрозы, в первую очередь России и Китая.
2. Получить монопольный доступ к энергетическим, сырьевым и трудовым ресурсам обеих Америк, достаточным, для комфортного функционирования экономики США в полуавтономном режиме в течение длительного периода времени. Это должно позволить США сохранять внутреннюю стабильность и экономическую мощь в условиях разрушения большинства мировых экономических связей и даже в случае полной экономической блокады.
3. Полностью дестабилизировать Большой Восток с целью радикального ограничения энергоснабжения основных существующих и потенциальных конкурентов и противников США - ЕС, Китая, Японии, Индии, стран ЮВА. Это позволит не только спровоцировать разрушительные экономические кризисы в этих странах и союзах, но и существенно ограничит возможности экономик этих стран к восстановлению, а также понизит их боеспособность.
4. Спровоцировать социальные, межэтнические и межконфессиональные конфликты, вплоть до масштабных акций гражданского неповиновения, мятежей, массированных терактов, агрессивного сепаратизма и даже гражданских войн, на территории основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США. Это позволит максимально ослабить государственную власть, нанести ущерб экономике и связать военные ресурсы этих стран.
5. По возможности спровоцировать военное столкновение основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США между собой или с другими странами, либо, по меньше мере, инициировать многочисленные региональные конфликты по их периферии, с тем чтобы связать их военные и экономические ресурсы.
6. Нанести разоруживающий военный удар по странам, представляющим реальную, но пока еще ограниченную военную угрозу для США, ликвидировав их военную и индустриальную инфраструктуру - в первую очередь по Китаю. Обеспечить экономическую изоляцию и удушение стран, представляющих полномасштабную военную угрозу США - в первую очередь России, не ввязываясь с ними в реальную войну, которая может обернуться неприемлемым ущербом.
7. После некоторой стабилизации ситуации в мире, начать последовательно проводить в жизнь новый план Маршалла на Ближнем и Среднем Востоке, в Европе, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии и пр., внедряя новые долгосрочные политические и экономические механизмы колониального контроля и налогообложения
Основные задачи.
1. Максимально ограничить угрозу превентивного или ответного военного удара по США со стороны одного или группы геополитических противников, правильно оценивших источник и масштаб угрозы, в первую очередь России и Китая.
2. Получить монопольный доступ к энергетическим, сырьевым и трудовым ресурсам обеих Америк, достаточным, для комфортного функционирования экономики США в полуавтономном режиме в течение длительного периода времени. Это должно позволить США сохранять внутреннюю стабильность и экономическую мощь в условиях разрушения большинства мировых экономических связей и даже в случае полной экономической блокады.
3. Полностью дестабилизировать Большой Восток с целью радикального ограничения энергоснабжения основных существующих и потенциальных конкурентов и противников США - ЕС, Китая, Японии, Индии, стран ЮВА. Это позволит не только спровоцировать разрушительные экономические кризисы в этих странах и союзах, но и существенно ограничит возможности экономик этих стран к восстановлению, а также понизит их боеспособность.
4. Спровоцировать социальные, межэтнические и межконфессиональные конфликты, вплоть до масштабных акций гражданского неповиновения, мятежей, массированных терактов, агрессивного сепаратизма и даже гражданских войн, на территории основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США. Это позволит максимально ослабить государственную власть, нанести ущерб экономике и связать военные ресурсы этих стран.
5. По возможности спровоцировать военное столкновение основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США между собой или с другими странами, либо, по меньше мере, инициировать многочисленные региональные конфликты по их периферии, с тем чтобы связать их военные и экономические ресурсы.
6. Нанести разоруживающий военный удар по странам, представляющим реальную, но пока еще ограниченную военную угрозу для США, ликвидировав их военную и индустриальную инфраструктуру - в первую очередь по Китаю. Обеспечить экономическую изоляцию и удушение стран, представляющих полномасштабную военную угрозу США - в первую очередь России, не ввязываясь с ними в реальную войну, которая может обернуться неприемлемым ущербом.
7. После некоторой стабилизации ситуации в мире, начать последовательно проводить в жизнь новый план Маршалла на Ближнем и Среднем Востоке, в Европе, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии и пр., внедряя новые долгосрочные политические и экономические механизмы колониального контроля и налогообложения
Когда Вы поймете суть происходящего, вам значительно проще будет разбираться во многих остальных вопросах, вылавливать из информационных шумов значительные вещи - типа терактов в Мумбаи или Москве, поставок С-300 в Китай, пиратов из Сомали и т.д. - и правильно их интерпретировать.
А ниже я привожу обсуждение, состоявшееся на форуме "Глобальная Авантюра", посвященное некоторым техническим деталям процесса, связанный с перезагрузкой финансовой системы. Полагаю, обсуждение будет интересно многим читателям, поэтому выкладываю сюда копию.
Alexsword:
Присмотрелся к материалам упомянутого недавно ресурса ZeroHedge. Вывод - материал достойный, ресурс рекомендую к просмотру (для тех, кто владеет английским).
Из плюсов - весьма богатый и насыщенный первичной информацией материал (в правильном стиле - со ссылками).
Из минусов - у них нет стержня, внятной концепции, которая смотрела бы на процесс разложения финансовой системы, как часть комплексного геополитического плана перезагрузки траснациональной олигархической империи зла. Поэтому максимум, на что их хватает - это, вопли типа - "ого! уж не гипер ли впереди маячит?". Предположить, что гипер - это не конец игры, а лишь начало, и тем более прикинуть варианты этой игры - они пока не способны.
В общем - это ресурс умных, но бумажных человечков. Или бумажных, но умных - сами выбирайте .
Из свежих материалов (перевод мой):
В марте, США выпустило 332.8 миллиарда госдолга - самая большая величина за всю историю после 545 миллиардов (большую часть которых купила ФРС) во время кипиша октября 2008. Казначейство на конец марта имело $12.717 триллиона долга по сравнению с $12.384 в начале месяца (источник данных).
Ниже художественное представление безнадежной судьбы Титаника (помесячный выпуск долга):
В марте США выпустило (дан месячный прирост, а не общая сумма выпуска):
- 7 миллиардов T-Bills (краткосрочные облигации с фиксированной датой погашения)
- 100 миллиардов Cash Management Bills (краткосрочные облигации с плавающей датой погашения)
- 228 миллиардов Notes и 12 миллиардов Bonds (облигации со сроком погашения выше года)
- 1.8 миллиарда в TIPS (доходность привязана к инфляции)
Остаток пришелся на внутриправительственные обязательства.
Онегин:
Перечитывая Авантюриста, 2008 год...
"Да я вроде уже ответил. Казначейки пользуются спросом. Но только короткие. Т.е. идет процесс укорачивания срока долговых бумаг и роста их доходности. Т.е. ФРС-то на самом деле станок еще не запустило - это только фигура речи. Оно, грубо говоря, занимает $2 трлн. в 12-ти, 6-ти и 3-х месячных бумагах, чтобы, в т.ч. выкупить $1 трлн. в не пользующихся спросом 30-ти и 10-ти летних казначейках. Российский ГКО 1998. Вот когда дело дойдет до того, что почти весь госдолг США будет сосредоточен в облигациях сроком 1-13 недель, а доходность по ним перевалит за 10%, тогда и настанет момент истины".
Alexsword:
Друзья! Предлагаю считать тезис Авантюриста выше устаревшим. Я тоже когда-то совершил такую ошибку, прогнозируя динамику изменения структуры пирамиды госдолга США по аналогии с нашим 1998-м, но сейчас хорошо понимаю ключевое отличие. Конечный результат, замечу, не меняется, но динамика роста "короткой части" - другая.
Ключевое отличие с нашим 1998 - появился, внедрен и массово используется инструмент деривативов, искусственным образом сдерживающих рост ставок и переток длинных бумаг в короткие.
Как работало раньше? Спекуль, который хотел "заработать" на госдолге, шел и оценивал риски. Видит, что риски большие и требует за это больший процент доходности и более быстрый срок погашения.
Как работает теперь? Спекуль, который хочет "заработать" на госдолге, идет и оценивает риски. Видит, что риски большие и страхует их у кого-то на очень непрозрачном мутном рынке, покупая соответствующие деривативы, что дает ему ложное чувство успокоения. По причине успокоения он требует меньший процент, чем требовал бы без этой страховки, и готов вложиться на более длинный срок.
Результат - более медленный рост ставок и более медленное сокращение сроков. Но на самом деле это ложь! Страховка - фуфло! Ибо "страховщики" (продавцы деривативов) берут на себя ношу, которую вынести не смогут. При достижении некоторого порога ставок - относительно невысокого причем по сравнению с нашим 1998 - у них тупо не хватит денег, чтобы оплатить страховки.
Ну и почти мгновенно случится массовая переоценка рисков, которая выльется в некий аналога Апокалипсиса в финансовой системе. Повторяю - очень быстро. Иными словами, начало его может случиться вовсе не в самой пирамиде госдолга США, как было у нас в 1998, а у "страхователей" этой пирамиды.
Вот так я этот процесс вижу.
P.S. Напомню. На конец июня 2009 в мире было выпущено interest rate деривативов на общую сумму 437 триллионов долларов. Это так называемый notional amount (источник данных)
Miracle:
То есть, теперь надо в первую очередь сделить за ростом ставок на деривативы, хеджирующие риски по трежерям? А есть такая информация?
Alexsword:
Информация о ставках прозрачна, но недостаточна. Кроме ставок важно знать *объемы* уже заключенных страховок на те или иные виды госдолга, а также значения доходности по этому долгу, на которых эти объемы сработают.
А вот эта информация непрозрачна.
Иными словами - триггером коллапса финансовой системы США вполне могут стать вовсе не деривативы, заключенные именно на США. Триггером могут стать деривативы на что угодно - на Грецию, Испанию, или Калифорнию. Как это может выглядеть? Если объем деривативов на Калифорнию или Грецию достаточно велик, и критическое значение достигнуто - тысячи "инвесторов" потянутся к страхователям за выплатами на сотни миллиардов баксов. Те выплатить не смогут. Это значит в ничто превратятся и все остальные страховки, которые они страховали, в том числе на США. Держатели госдолга США массово переоценивают риски и рынок рушится, ибо начинается массовый слив.
Miracle:
Ага, а заодно ясно в кого ткнуть пальцем, особенно если это НЕ Калифорния. Но вы уверены, что такая цепная реакция произойдет в случае дефолта любой из стран или штатов? Или камушек все же окажется слишком мелким, чтобы лавина стронулась и пошла? Вы можете хотя бы приблизительно оценить вероятность, что какой-либо дефолт может стать спусковым крючком крушения пирамиды?
Alexsword:
Не могу, ибо "размеры камешков" висящих над тем или ином эмитентом облигаций - неизвестны. Рынок непрозрачен. Перечитайте письмо Казначея Калифорнии с моими комментарием ниже генеральному директору Goldman Sachs (оригинал, перевод и комментарии мои):
Казначей: Господин Бланкфейн,
пишу Вам запрос на информацию о деятельности Вашего банка на рынке CDS деривативов для муниципальных облигаций вообще, и для общих облигаций Калифорнии (GO) в частности.
Калифорния никогда в истории не объявляла дефолт по обслуживанию своего долга. Ничего удивительного.
Комментарий alexsword: И впрямь ничего удивительного. Финансовая пирамида АО МММ тоже ведь никогда не рушилась - вплоть до момента своего обрушения. Как впрочем и любая иная финансовая пирамида .
Казначей: Облигации штата GO подкреплены верой, кредитом и налогами восьмой по величине экономики планеты.
alexsword: Невежда, ты как величину экономики оцениваешь? ВВП? Так этот глупый монетарный показатель является функцией от долговых пузырей - дуется и сдувается одновременно, если не в курсе. Давай лучше твою "великую экономику" оценивать по физической производительности реальной продукции на рабочее место и на душу населения. С восьмого места, не исключено, ты кубарем скатишься на 8 тысячное.
Казначей: По конституции штата, обслуживание долга вторая по приоритету статья расходов, сразу после школ.
alexsword: Население штата, получающие задержку оплат счетов и возврата налогов, несомненно, радо тому, что интересы частного олигархического капитала более важны для тебя, чем интересы простых людей.
Казначей: Чтобы понять картину, как интересы инвесторов защищены, обратите внимание на то, что согласно оценке бюджета штата на этот финансовый год, мы ожидаем получить доходы в размере 88.1 миллиарда, а расходы на школы составят 41.8 миллиард. Обслуживание долга по облигациям GO - следующий приоритеты на оставшиеся 46.3 миллиарда. Иными словами, процентные платежи по долгу имеют более, чем восьмикратное покрытие.
alexsword: Гладко было на бумаге, но забыли про овраги. Дружище, ты забыл о прочих платежах, ты забыл о реальных людях - и не учел риск бунтов.
Казначей: Более того. Платежи по облигациям GO носят непрерывный характер. Простым языком если это означает, что долг штата обслуживается, даже если штат не имеет утвержденного бюджета.
И Ваш банк прекрасно об этом в курсе, ибо он участвует в продажах наших облигаций. Ваш банк даже частенько управляет процессом продаж.
Деривативы CDS представляют собой страховку против дефолта. Несмотря на защиту интересов инвесторов, и нашу безукоризненную историю заемщика, участники рынка весьма активно продают и покупают CDS на наши облигации. Ходят слухи, что Калифорния может быть даже номер 1 среди всех штатов по объемам CDS, касающихся нас. А еще ходят слухи, что Ваш банк, продающий облигации Калифорнии, один из игроков рынка CDS.
Данные получаемые нами из новостей и других источников, говорят, что торговцы CDS Калифорнии ошибочно оценивают наши риски, как бОльшие, чем у таких стран, как Казахстан, Хорватия, Болгария или Таиланд.
alexsword: Гы. Подлец! Ты молчал когда запустили это казино CDS. Ты молчал, когда казино работало в твою пользу. Ты молчал, когда с его помощью разоряли других. Но когда в казино стали играть на твою задницу, ты устроил истерику. Не стыдно?
Казначей: Восприятие риска может неблагоприятно сказаться на продаже наших облигаций. И это делает рынок CDS важным для налогоплательщиков. По этой причине я хочу иметь полное представление о том, что из себя представляет рынок CDS в целом, рынок CDS для Калифорнии и роль Вашего банка на этом рынке.
Я не имею предвзятого мнения ни касательно эффекта торговли CDS Калифорнии, ни о роли Вашего банка. Но, как бы то ни было, я беспокоюсь о делах там происходящих и, полагаю, налогоплательщики имеют право знать об этом.
Прошу дать ответы на вопросы ниже к концу рабочего дня 12 апреля, 2010.
Спасибо за сотрудничество.
Вопросы.
1. Опишите Ваши активности на рынке CDS облигаций муниципалитетов и Калифорнии. Требуется детальная информация касательно:
- создание рынков CDS
- роль на рынке в качестве брокера
- категории клиентов для кого Вы предоставляете услуги на рынке CDS
- объемы Вашего участия на рынке CDS, начиная с 1 января 2007 для каждой из категорий клиентов
- текущие объемы активных CDS
2. Представьте весь анализ, который Вы предоставляете клиентам, который содержит информацию касательно муниципальных СDS и CDS Калифорнии, начиная с 1 января 2007 года по текущий день.
3. Опишите свое понимание - как именно торговля CDS Калифорнии повлияла на рынок облигаций и стоимость займов для налогоплательщиков.
4. Дайте нам свой анализ CDS рынка.
пишу Вам запрос на информацию о деятельности Вашего банка на рынке CDS деривативов для муниципальных облигаций вообще, и для общих облигаций Калифорнии (GO) в частности.
Калифорния никогда в истории не объявляла дефолт по обслуживанию своего долга. Ничего удивительного.
Комментарий alexsword: И впрямь ничего удивительного. Финансовая пирамида АО МММ тоже ведь никогда не рушилась - вплоть до момента своего обрушения. Как впрочем и любая иная финансовая пирамида .
Казначей: Облигации штата GO подкреплены верой, кредитом и налогами восьмой по величине экономики планеты.
alexsword: Невежда, ты как величину экономики оцениваешь? ВВП? Так этот глупый монетарный показатель является функцией от долговых пузырей - дуется и сдувается одновременно, если не в курсе. Давай лучше твою "великую экономику" оценивать по физической производительности реальной продукции на рабочее место и на душу населения. С восьмого места, не исключено, ты кубарем скатишься на 8 тысячное.
Казначей: По конституции штата, обслуживание долга вторая по приоритету статья расходов, сразу после школ.
alexsword: Население штата, получающие задержку оплат счетов и возврата налогов, несомненно, радо тому, что интересы частного олигархического капитала более важны для тебя, чем интересы простых людей.
Казначей: Чтобы понять картину, как интересы инвесторов защищены, обратите внимание на то, что согласно оценке бюджета штата на этот финансовый год, мы ожидаем получить доходы в размере 88.1 миллиарда, а расходы на школы составят 41.8 миллиард. Обслуживание долга по облигациям GO - следующий приоритеты на оставшиеся 46.3 миллиарда. Иными словами, процентные платежи по долгу имеют более, чем восьмикратное покрытие.
alexsword: Гладко было на бумаге, но забыли про овраги. Дружище, ты забыл о прочих платежах, ты забыл о реальных людях - и не учел риск бунтов.
Казначей: Более того. Платежи по облигациям GO носят непрерывный характер. Простым языком если это означает, что долг штата обслуживается, даже если штат не имеет утвержденного бюджета.
И Ваш банк прекрасно об этом в курсе, ибо он участвует в продажах наших облигаций. Ваш банк даже частенько управляет процессом продаж.
Деривативы CDS представляют собой страховку против дефолта. Несмотря на защиту интересов инвесторов, и нашу безукоризненную историю заемщика, участники рынка весьма активно продают и покупают CDS на наши облигации. Ходят слухи, что Калифорния может быть даже номер 1 среди всех штатов по объемам CDS, касающихся нас. А еще ходят слухи, что Ваш банк, продающий облигации Калифорнии, один из игроков рынка CDS.
Данные получаемые нами из новостей и других источников, говорят, что торговцы CDS Калифорнии ошибочно оценивают наши риски, как бОльшие, чем у таких стран, как Казахстан, Хорватия, Болгария или Таиланд.
alexsword: Гы. Подлец! Ты молчал когда запустили это казино CDS. Ты молчал, когда казино работало в твою пользу. Ты молчал, когда с его помощью разоряли других. Но когда в казино стали играть на твою задницу, ты устроил истерику. Не стыдно?
Казначей: Восприятие риска может неблагоприятно сказаться на продаже наших облигаций. И это делает рынок CDS важным для налогоплательщиков. По этой причине я хочу иметь полное представление о том, что из себя представляет рынок CDS в целом, рынок CDS для Калифорнии и роль Вашего банка на этом рынке.
Я не имею предвзятого мнения ни касательно эффекта торговли CDS Калифорнии, ни о роли Вашего банка. Но, как бы то ни было, я беспокоюсь о делах там происходящих и, полагаю, налогоплательщики имеют право знать об этом.
Прошу дать ответы на вопросы ниже к концу рабочего дня 12 апреля, 2010.
Спасибо за сотрудничество.
Вопросы.
1. Опишите Ваши активности на рынке CDS облигаций муниципалитетов и Калифорнии. Требуется детальная информация касательно:
- создание рынков CDS
- роль на рынке в качестве брокера
- категории клиентов для кого Вы предоставляете услуги на рынке CDS
- объемы Вашего участия на рынке CDS, начиная с 1 января 2007 для каждой из категорий клиентов
- текущие объемы активных CDS
2. Представьте весь анализ, который Вы предоставляете клиентам, который содержит информацию касательно муниципальных СDS и CDS Калифорнии, начиная с 1 января 2007 года по текущий день.
3. Опишите свое понимание - как именно торговля CDS Калифорнии повлияла на рынок облигаций и стоимость займов для налогоплательщиков.
4. Дайте нам свой анализ CDS рынка.
Что смеяться - даже Казначей, отвечающий за финансы штата, не знает (по крайней мере, официально), сколько ставок заключено против Калифорнии и кем.
Это афера тысячелетия! Я ведь не зря писал год назад в заметке "Прозрение лохов" -
"Напомню, что закон, который разрешил эту аферу называется Commodities Futures Modernization Act 2000. Он был разработан аналитиками ведущего банка США JP Morgan, и поступил в Конгресс США в последний день перед Рождеством в 2000 году. Несмотря на огромный объем (тысячи страниц), был принят в тот же день. В Сенате не обсуждался, а был немедленно подписан Клинтоном, которого уже переизбрали и он сдавал дела Бушу.
В общем, если кто-то думает что в России коррупция есть, а в США ее нет - ошибается. Все эти подлецы, имевшие отношение к принятию этого закона, будут гореть в аду - именно они нажали одну из кнопок, которая начала апокалипсис.
Апокалипсис проходит пока в финансовой сфере, но это сегодня. Что будет завтра?"
Vlad:
Алекс! А как вы оцениваете такой вариант развития событий, когда критическое значение достигнуто, но обстоятельства не благоприятны чтобы кинуть всех на деньги. Тогда кто то большой может перекупить эти риски отсрочив тем самым большой бум.
Alexsword:
Присмотритесь к той же Калифорнии, которая уже не могла оплатить свои счета в июле прошлого года, или нынешней Греции повнимательнее. Ровно это и происходит. Никто не питает надежд на возврат денег, однако их подкармливают. Очевидно, план, привязанный к тем или иным событиям имеет место быть. Рушить будут - но так, чтобы привязать к правильным событиям и обвинить в обвале не кого-то, а того, кого нужно - например, Китай.
Aquarus:
Алекс, у меня тут какой-то пробел в понимании, проясните, не сочтите за труд. Продавец дереватива на ГКО должен оплатить страховку в случае, если казначейство не сможет сделать этого в срок, а это суверенный дефолт. Сначала лошадь, только потом телега., т.е. да, очевидно что CDS удерживают ставки, но совсем не очевидно почему это эмитент CDS на ГКО вдруг откажется страховать очередную партию заимствований, что и должно вызвать резкий рост ставок.
Alexsword:
Вы говорите о тех деривативах, которые страхуют от крайнего случая - банкротства, невыполнения обязательств со стороны эмитента. Тоже бомба, конечно, но она взорвется следующим этапом. В данном случае я говорю о interest rate derivatives, которые заключаются на рост доходности и взорвутся, очевидно, раньше, чем наступит банкротство этого эмитента.
Вот будет взята, казалось бы, совершенно незначимая - на взгляд стороннего наблюдателя - планка доходности по облигациями того или иного эмитента, но страховок именно на этот уровень доходности заключено столько, что у верблюда ломается спина, а вместе с ним все остальные страховки, которые держались на этом верблюде превращаются в пыль.
Технарь:
Так что кто именно обязан плаитить страховку по ним ещё придётся поискать... Вот тут-то шухер и начнётся...
Alexsword:
А что их искать-то? Неизвестно, на что именно и в каких объемах сделаны "ставки" в этом казино, но основные держатели жетонов известны. Вот отчет на конец 2009 года по основным игрокам. Пятерка лидеров - JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citibank, Wells Fargo (источник данных). Не удивлюсь, если эта же банда была основным получателем денег от ФРС во время программы по выкупу MBS.
Кстати, один только JP Morgan имеет notional amount больше чем весь мировой ВВП (там цифры в миллионах, то есть у JP Morgan на балансе 72 трюлика потенциальных обязательств). "Застраховали" всю экономику мира и еще маленько.
Вот такие дела. Что тут добавить? "Бодрствуйте, потому что не знаете, в который час Господь ваш придет" (с). Вот и все.
"Напомню, что закон, который разрешил эту аферу называется Commodities Futures Modernization Act 2000. Он был разработан аналитиками ведущего банка США JP Morgan, и поступил в Конгресс США в последний день перед Рождеством в 2000 году. Несмотря на огромный объем (тысячи страниц), был принят в тот же день. В Сенате не обсуждался, а был немедленно подписан Клинтоном, которого уже переизбрали и он сдавал дела Бушу.
В общем, если кто-то думает что в России коррупция есть, а в США ее нет - ошибается. Все эти подлецы, имевшие отношение к принятию этого закона, будут гореть в аду - именно они нажали одну из кнопок, которая начала апокалипсис.
Апокалипсис проходит пока в финансовой сфере, но это сегодня. Что будет завтра?"
Vlad:
Алекс! А как вы оцениваете такой вариант развития событий, когда критическое значение достигнуто, но обстоятельства не благоприятны чтобы кинуть всех на деньги. Тогда кто то большой может перекупить эти риски отсрочив тем самым большой бум.
Alexsword:
Присмотритесь к той же Калифорнии, которая уже не могла оплатить свои счета в июле прошлого года, или нынешней Греции повнимательнее. Ровно это и происходит. Никто не питает надежд на возврат денег, однако их подкармливают. Очевидно, план, привязанный к тем или иным событиям имеет место быть. Рушить будут - но так, чтобы привязать к правильным событиям и обвинить в обвале не кого-то, а того, кого нужно - например, Китай.
Aquarus:
Алекс, у меня тут какой-то пробел в понимании, проясните, не сочтите за труд. Продавец дереватива на ГКО должен оплатить страховку в случае, если казначейство не сможет сделать этого в срок, а это суверенный дефолт. Сначала лошадь, только потом телега., т.е. да, очевидно что CDS удерживают ставки, но совсем не очевидно почему это эмитент CDS на ГКО вдруг откажется страховать очередную партию заимствований, что и должно вызвать резкий рост ставок.
Alexsword:
Вы говорите о тех деривативах, которые страхуют от крайнего случая - банкротства, невыполнения обязательств со стороны эмитента. Тоже бомба, конечно, но она взорвется следующим этапом. В данном случае я говорю о interest rate derivatives, которые заключаются на рост доходности и взорвутся, очевидно, раньше, чем наступит банкротство этого эмитента.
Вот будет взята, казалось бы, совершенно незначимая - на взгляд стороннего наблюдателя - планка доходности по облигациями того или иного эмитента, но страховок именно на этот уровень доходности заключено столько, что у верблюда ломается спина, а вместе с ним все остальные страховки, которые держались на этом верблюде превращаются в пыль.
Технарь:
Так что кто именно обязан плаитить страховку по ним ещё придётся поискать... Вот тут-то шухер и начнётся...
Alexsword:
А что их искать-то? Неизвестно, на что именно и в каких объемах сделаны "ставки" в этом казино, но основные держатели жетонов известны. Вот отчет на конец 2009 года по основным игрокам. Пятерка лидеров - JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citibank, Wells Fargo (источник данных). Не удивлюсь, если эта же банда была основным получателем денег от ФРС во время программы по выкупу MBS.
Кстати, один только JP Morgan имеет notional amount больше чем весь мировой ВВП (там цифры в миллионах, то есть у JP Morgan на балансе 72 трюлика потенциальных обязательств). "Застраховали" всю экономику мира и еще маленько.
Вот такие дела. Что тут добавить? "Бодрствуйте, потому что не знаете, в который час Господь ваш придет" (с). Вот и все.
2010-04-02 08:37 pm (UTC)
Вывод. Правильная стратегия - уборка мусора в хате (в широком смысле этого слова) и травля крыс.
2010-04-02 08:42 pm (UTC)
2010-04-02 08:50 pm (UTC)
2010-04-02 09:01 pm (UTC)
пишем prophecy и развлекаемся )
Кстати кто не видел - занятный вброс (но оочень длинный)
http://sites.google.com/site/comrade672
2010-04-02 09:26 pm (UTC)
2010-04-03 05:34 am (UTC)
Ну все ясно :)
2010-04-02 09:30 pm (UTC)
Alexsword:
"Не могу, ибо "размеры камешков" висящих над тем или ином эмитентом облигаций - неизвестны. Рынок непрозрачен."
Короче говоря, пиздец неизбежен, но когда он наступит -- х.з. Аналогичный ответ на вопрос, зачем надо было годами публиковать таблицы с графиками, если они никак не приближают нас к ответу.
На самом деле все намного проще. По последним данным рост промышленного производства самый высокий за последние 5.5 лет. Рабочих мест в марте создано 160 тыс, самый высокий показатель за последние три года.
А вообще хорошие новости идут непрерывно уже год -- с того момента, когда Доу достиг дна. Включая рост ВВП на 2.7% в третьем и на 5.7% в четвертом квартале 2009-го. Т.е. становится понятно, что разговоры про неизбежный песец будут выглядет все более комично в ближайшие лет 5-10.
Edited at 2010-04-02 09:33 pm (UTC)
Re: Ну все ясно :)
2010-04-02 09:44 pm (UTC)
А официальная статистика, это как читать советские газеты тогда. Это конечно совершенно не относится к владельцу дневника, он тыкает пальцем в небо и в «советские газеты», только их издают в кремле.
2010-04-02 10:07 pm (UTC)
-------------------------------
Алекс, а не может ли быть так, что тот, кто продает облигации (Казначейство) и тот, кто страхует эти риски - работают вместе ? Ну, не на прямую, конечно, но "в связке". И, если продолжить и предположить, что Казначейство и ФРС имеют ОДНУ цель - тогда в треугольнике ? Что-то вроде: Казначейство продает облигации, спекулянт покупает их страхует в какой-нибудь конторе "Рога и Копыта" (почему бы и не АИГ, кстати, там же вроде как "на четверть бывший наш народ", в смысле - те же парни сидят ?), а ФРС гарантирует "Горам и Копытам" ликвидность на случай обвала (каковой, при подобной схеме, становится маловероятным) ? Если так же учесть, что крупнейшими покупателями облигаций стали те, кого ФРС уже накачало деньгами, то, по сути, вообще вся операция - есть просто перекладывания денег из кармана ФРС в карман Казначейства с выплатой комиссии посредникам (тем самым, кого "спасали" от банкротства осенью и зимой 2008-2009 годов).
Цель должна быть простая - дать Казначейству деньги, много денег, не допустив гипера в его немецком варианте 20-х годов. Как второй вариант: сделать так, что бы крупнейшим кредитором США стали именно те банки и финансовые группы, кто участвует в подобной схеме, с целью получить право на первоочередное возмещение (и возможно в нефинансовой форме) при банкротстве.
Я не специалист, и потому хочу поинтересоваться - как Вам кажется, такая схема имеет право на существование ?
2010-04-03 05:37 am (UTC)
Безусловно. Это разные институты одного властелина, имя которому - транснациональная финансовая олигархия.
Мы с Авантюристом исходим из того, что невежество Буша или Обамы - это игра на публику, а на самом деле отыгрывается изощренный план, вариант которого приведен в самом начале заметки.
2010-04-02 10:27 pm (UTC)
Осталось только найти идиота который поверт, что его деньги кто-то может застраховать от американского дефолта. Особенно когда все нормальные люди понимают, что после такого события единственной твердой валютой остнутся патроны к АК-47.
Edited at 2010-04-02 10:28 pm (UTC)
2010-04-03 05:09 am (UTC)
2010-04-02 10:33 pm (UTC)
Алекс вы как всегда вместо знака плюс ставите минус. Эти событии лишь открывают для нас новые возможности.
Человечество не обречено на самоуничтожение в тупике техногенной цивилизации, обслуживающей человеческий эгоизм. За пределами и после тоталитарных проектов по покорению Земли у людей есть возможность открыть новую глубину в своей практике, новую нишу в жизни, и это открытие должно быть делом пред-принимательства. Я думаю, придет время, когда предпринимательство назовут матерью человеческих деяний.
От предпринимателя требуется прежде всего умение работать с неопределенностью ситуации и открывать в ней новые возможности. В этой любви к неопределенности заключена единственная определенность его занятия. Неопределенность — это всегда риск. Он ничего не делает сам, но воистину пред-принимает только одно: оберегает цельность бытия. Он дает событию свершиться, когда оно созреет: так зрелый плод в один неотвратимый момент падает с ветки вскормившего его дерева, стрела без усилия срывается с хорошо натянутого лука и опытный боец наносит удар в тот момент, когда не может не нанести его. Здесь выигрывает тот, кто хранит покой духа, а проигрывает тот, кто выбирает и, следовательно, суетится..
Такие предприниматели вышедшие, воспитанные на русской культуре смогут в будущем завоевать доверие инвесторов всего мира.
Без правды и без мира, заявленных Россией, история не может закончиться.
2010-04-05 08:04 pm (UTC)
Нет войне!
2010-04-02 10:46 pm (UTC)
Re: Нет войне!
2010-04-03 10:01 am (UTC)
В районе Энглвуд - три расстрела. После 26 часов насилия, которое оставило после себя 41 раненого и четырёх мертвых, Police Supt. Jody Weis созвал в пятницу днем пресс-конференцию.
Но, пресс-конференцию пришлось прервать из-за доклада о выстрелах в нескольких кварталах от полиции.
Оказалось, был застрелен 25-летний мужчина.
Это была домашняя вечеринка, которая вышла из-под контроля, что привело к трем разным перестрелкам и одной смерти в окрестностях Englewood, сказал Weis.
Weis назвал проблемой вечеринки, часто происходящие в свободных или заброшенных зданиях, и он попросил общественность предупреждать полицию таких случаях.
Полиция также будет требовать соблюдения комендантского часа и сосредоточится на барах и другие "проблемных заведениях".
"Наш город - это место сумасшедшие преступной деятельности", сказал Weis.
41 расстрелянных в период с конца среды и до 2х утра пятницы.
Weis отметил, что вторая стрельба произошла, несмотря на непосредственное присутствие трёх десятков вооруженных до зубов, сотрудников полиции.
"Все это показывает полное и наглое неуважение к власти". "Вопрос, который я должен задать, - Что они будут делать, когда мы не рядом?
2010-04-02 10:47 pm (UTC)
Инфляция 2%, Рост ВВП 1%
Номинальный рост ВВП, через 10 лет - 1,307 раза
20 лет - 1,76 раза
30 лет - 2,37 раза
Если на начало периода мы имели госдолг в 80% ВВП и обслуживали его по ставке 3% годовых. И даже не пытались гасить тело, а только рефинансированием баловались. Имеем:
Доля госдолга к ВВП и доля обслуживания госдолга к ВВП.
Через 10 лет - 61,2% ВВП и 1,84% ВВП
через 20 лет - 45,45% и 1,36%
через 30 лет - 33,76% и 1,01% соответственно.
Итого, что мы видим. Даже если мы НЕ будем гасить госдолг, а будем заниматься бесконечным рефинансирванием, госдолг даже в 80% ВВП не несет никакой угрозы, а начинает стремительно таять.
Если же мы позволим себе небольшую фантазию, на тему 3% инфляции. То уже через 10 лет 80% долг превратится в 56%, а через 30 лет - в 25% от ВВП.
Таким образом очевидно, что все ваши пугательные фантазии - несостоятельны.
И булки, что характерно, прямо на дереве родятся ,
2010-04-02 11:16 pm (UTC)
ЗЫ: кофий в чашках родится на соседнем дереве. ОЛОЛО... :)))
Re:
2010-04-03 03:13 am (UTC)
2010-04-03 05:31 am (UTC)
2010-04-03 03:57 am (UTC)
1. Вы пишите:
Спекуль, который хочет "заработать" на госдолге, идет и оценивает риски. Видит, что риски большие и страхует их у кого-то ..., покупая соответствующие деривативы ..."
Вы можете перечислить (включая краткое определение) риски, которые спекуль оценил как большие, а также указать "соответствующие деривативы".
2. Вы пишите:
"появился, внедрен и массово используется инструмент деривативов, искусственным образом сдерживающих рост ставок и переток длинных бумаг в короткие."
Приведите пожалуйста описания деривативов, которые вы здесь упоминаете.
3. Вы пишите:
"На конец июня 2009 в мире было выпущено interest rate деривативов на общую сумму 437 триллионов долларов. ... Информация о ставках прозрачна, но недостаточна. Кроме ставок важно знать *объемы* уже заключенных страховок на те или иные виды госдолга, а также значения доходности по этому долгу, на которых эти объемы сработают. А вот эта информация непрозрачна. Иными словами - триггером коллапса финансовой системы США вполне могут стать вовсе не деривативы, заключенные именно на США. Триггером могут стать деривативы на что угодно - на Грецию, Испанию, или Калифорнию."
Перечислите пожалуйста interest rate деривативы, заключаемые на конкретные виды госдолга. А также interest rate деривативы на Грецию, Испанию или Калифорнию.
Обычно для каждого OTC-дериватива есть торгуемый на бирже аналог. Можете перечислить котировочные площадки и символьные обозначения interest rate деривативов на госдолг указанных юрисдикций.
4. Вы пишите:
"Вы говорите о тех деривативах, которые страхуют от крайнего случая - банкротства, невыполнения обязательств со стороны эмитента. Тоже бомба, конечно, но она взорвется следующим этапом. В данном случае я говорю о interest rate derivatives, которые заключаются на рост доходности и взорвутся, очевидно, раньше, чем наступит банкротство этого эмитента."
Типичные interest rate derivatives - FRA, CCS, IRS. Опишите пожалуйста связь, которая по вашему существет между доходностью по debentures суверенного эмитента и этими interest rate деривативами. Если вы считате - что "взорвутся" иные типы контрактов - укажите их пожалуйста (включая краткое описание) и опишите связь. Если эти деривативы описаны в Hull "Options, futures ..." - можно просто указать название раздела, где они описаны.
5. Вы пишите:
"А что их искать-то? Неизвестно, на что именно и в каких объемах сделаны "ставки" в этом казино, но основные держатели жетонов известны. Вот отчет на конец 2009 года по основным игрокам. Пятерка лидеров - JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citibank, Wells Fargo (источник данных). Не удивлюсь, если эта же банда была основным получателем денег от ФРС во время программы по выкупу MBS." и дальше приведена табличка "distribution of credit derivative contracts".
Это ошибка, или вы действительно считаете, что указанные данные относятся к interest rate деривативам?
2010-04-03 05:32 am (UTC)
2. Тут говорил о Interest rate derivatives различного сорта, свопы, CDS. Но важно понимать, что практически все деривативы стали тем или иным способ инструментом спекуляции и непрозрачны обществу.
3. Для моих целей это неважно как именно они называются на торговых площадках, спросите торговцев, я ими не торгую.
4. Конкретные сорта дерьма я не изучал. На суть мысли в заметке это никак не повлияет.
5. Хорошее замечание. Вероятно следовало брать таблицу 7 из документа - http://www.occ.treas.gov/ftp/release/20
Но не суть. Сумма total amount только увеличится, порядок все равно сохраняется. И смотри пункт 2. Не только эти сорта, но и все остальное дерьмо неизбежно сгорит.
2010-04-03 04:36 am (UTC)
2010-04-03 05:25 am (UTC)
запись попала в рейтинг записей
2010-04-03 04:57 am (UTC)
максимальные показатели записи за всё время на данный момент:
2010-04-03 06:00 am (UTC)
2010-04-03 07:13 am (UTC)
Когда начнётся-то? Или на 2011 перенесём?
2010-04-03 10:40 am (UTC)
представляете что бы ло бы если бы айпад не выпустили?
мир жил бы в пещерах
бугога
Страхователи ГКО США
2010-04-03 07:27 am (UTC)
Правительство выпускает ценные бумажки, которые обладают высокой степени надежности.
Казалось бы зачем их страховать? Ведь эти бумажки надежны как надежна экономика США.
И находятся идиоты, которые страхуют (типа) свои риски.
Интересно, а страховки можно застраховать на случай банкротства страхователя?
Re: Страхователи ГКО США
2010-04-03 09:19 am (UTC)
Другое дело, что вместо премии, Вы можете обнаружить, что само казино обанкротилось :-).
2010-04-03 08:31 am (UTC)
http://www.youtube.com/watch?v=KSW4JjBL
Если убрать эмоции - работает очень грамотно, мягкими тапочками по мозгам: в 2012 ВЫБЕРУТ того, кого надо. А кто против - тихонько вздохнёт "опять подтасовали выборы". Потому что, "кого надо выбрать" - УЖЕ готовится к будущему обвалу. Загодя планирует и солому сушит стогами, чтобы на неё падать, а не на асфальт голый.
примеры якорей:
"Сидят миллионы чиновников и ничего не делают. Они получают зарплату за поддержку правительства президента"..."ОНИ уйдут из Афганистана к 2012 году. И тогда у вас будет военный бюджет. Потому что полыхать будет вся Средняя Азия... Ещё больше наркотиков и полная дестабилизация Средней Азии и Казахстана. ОНИ ударят по Ирану к 12-му году..." и далее по тексту.
Знаковое выступление Вольфовича. Он всегда работал "флюгером", по его словам очень чётко прослеживается направление ветра = в 2012 году снова вернётся Путин, без вариантов, ибо дальше варианта только 2:
1. 3-я мировая будет
2. 3-я мировая будет, но не у нас
Команда Дяди Вовы усиленно работает над вариантом №2.
Будем посмотреть... но по крайней мере надежда есть "есть такая партия".
2010-04-03 09:23 am (UTC)
Деривативы — дело молодых
2010-04-03 08:50 am (UTC)
http://www.rbcdaily.ru/2010/03/01/finan
==============================
А какой у нас Пенсионный фонд - сразу видно, что деньги потрачены НЕ ЗРЯ.
(По центру)
http://maps.google.ru/maps?q=%D0%A0%D
Re: Деривативы — дело молодых
2010-04-03 09:24 am (UTC)
2010-04-03 09:30 am (UTC)
Её место тут же займёт Китай.
У них внутренний рынок может вырасти(в долларах) росчерком пера в N раз.
Китайцы даже не заметят перемен в своей жизни, а обрадованные американцы, европейцы, арабы и т.д. кинутся в Китай со своими подешевевшими товарами и будут посланы на йух.
"Загибайтесь сами!",-скажут китайцы и пошлют вместе с товарами ВТО, МВФ, ВБ и прочие эфемерные образования.
Им не нужны баксы, им не нужны американские товары.
У них есть всё, только сырья маловато.
Так после Апокалипсиса стоимость сырья резко обвалится, что китайцам только на руку.
Америка, Европа, Россия превращаются в поставщик продуктов питания и сырья для китайцев.
Какое-то время ещё будут покупать результаты интелектуального труда - бренды, технологии, дизайн.
Светлые головы будут перекуплены, остальные в поля рис выращивать!
2010-04-03 09:32 am (UTC)
http://alexsword.livejournal.com/6695.h
С другой бюджетной стороны ...
2010-04-03 09:38 am (UTC)
http://www.eg-online.ru/document/law/88
========================================
Судя по рассказам знакомых врачей, процесс уже ПОШЕЛ.
2010-04-03 09:44 am (UTC)
2010-04-03 09:54 am (UTC)
записки провокатора, косящего под психа.
2010-04-03 10:16 am (UTC)
Re: записки провокатора, косящего под психа.
2010-04-03 10:17 am (UTC)
2010-04-17 04:51 pm (UTC)
http://cs-nfs.ru
2010-04-03 10:48 am (UTC)
Страхователь - покупатель страховки.
Страховщик - продавец страховки.
Значит продавец деривативов - не страхователь, а страховщик, правильно? Или я что-то не понимаю?
2010-04-03 10:50 am (UTC)